Выбор торговой стратегии

Карта биржевых стратегий

Факторы Дэй -трейдинг Трендовая торговля Арбитражные операции Инвестиционная стратегия КУПИ И ДЕРЖИ (?)

Скальпинг (HFT) (?) Интрадэй-трейдинг (?) Контр-трендовый скальпинг (?) Свинг - трейдинг (?) Контр - трендовый трейдинг (?) Межрыночный арбитраж (?) Межтоварный арбитраж (?)
Горизонт инвестирования Неважно Неважно Неважно От нескольких дней до нескольких лет Неважно От нескольких дней до нескольких лет Более 3-х лет
Время, уделяемое биржевой торговле Полное погружение - весь торговый день Анализ в нерабочие часы + возможность выставить хотя бы 1 заявку в часы работы биржи Полное погружение - весь торговый день Анализ в нерабочие часы + возможность выставить хотя бы 1 заявку в часы работы биржи Анализ в нерабочие часы + возможность выставить хотя бы 1 заявку в часы работы биржи
Уровень профессиональной подготовки Максимальный Выше среднего Максимальный Базовый Выше среднего Выше среднего Базовый
Может ли работать робот Желательно Возможно Возможно Возможно, но необязательно Возможно, но необязательно Обязательно Возможно, но необязательно Непринципиально
Риски Минимальный Средний Максимальный Выше среднего Максимальный Минимальный Средний Выше среднего
Количество сделок 300 - 500 сделок в день руками и до 50 000 сделок в день роботом 3 -5 сделок в день 30 - 50 сделок в день 1 -2 сделки в неделю 2 - 3 сделки в месяц 30 - 50 сделок в день 3 - 5 сделок в месяц и реже 1 -2 сделки в месяц и реже
Потенциальная доходность 10% в день от вложенных средств 20% в месяц 5 - 10 % в день от вложенных средств 20 - 50% в год 20- 50% в год 20 - 50% в год 20 - 50% в год 20 - 25% в год


Скальпинг - одна из разновидностей внутидневной торговли, профессиональный вид трейдинга, требующий от трейдера высочайшего уровня квалификации. Трейдер совершает в течение торгового дня большое количество операций с целью поймать малейшие движения цены. Поэтому скальпер в одной сделке берет очень маленькую прибыль (как бы снимает "скальп" с общего движения цены), но делает это сотни и тысячи раз в день. В случае, если цена идет не в его сторону, то он тут же закрывает свою позицию и фиксирует минимальный убыток. Если скальпер работает в ручном режиме, то за торговый день он совершает 300 - 500, иногда до 1000 сделок. Однако процесс торговли можно привести к определенному алгоритму и настроить для совершения сделок торгового робота. В таком случае скорость совершения сделок резко повышается и общее количество сделок может вырасти до нескольких десятков тысяч за торги. Такая торговля называется также HFT (High frequency trading). Доходность скальперских операций очень высока - до 10% в день от вложенной суммы. Основной недостаток - невозможность проводить скальперские операции на больших суммах.

Интрадэй - трейдинг - одна из разновидностей внутридневной торговли. В отличие от скальпинга, данный вид торговли сводится к попытке поймать достаточно сильные движения цены в течение одного торгового дня (тренд) и "проехаться" на нем вверх или вниз. Для этого необходимо выявить начало движения, занять правильную позицию (купить, если цена идет вверх, или продать, если цены движутся вниз), удерживать эту позицию некоторое время - обычно несколько часов, и затем вовремя закрыть ее, если движение цен прекратится. Доходность от таких операций меньше, чем от скальпинга, но все равно достаточно велика - 20-30% в месяц. Основное преимущество интрадэй-трейдинга перед скальпингом: существенно меньшее количество операций - обычно не более 5 в день и возможность использовать значительно большие суммы.

Контр-трендовый скальпинг - высокопрофессиональный вид внутридневной торговли, требующий от скальпера максимального внимания и безупречной оценки рисков. Чрезвычайно эффективный и при этом в высшей степени рискованный вид трейдинга. Заключается в попытке скальпера поймать движение цены на противоходе рынка. Например, цены на рынке растут, но в какие-то моменты случаются временные, часто достаточно короткие остановки и коррекции. При этом цена резко останавливается и начинает падать. Именно в такие моменты и совершаются операции при контр-трендовом скальпинге. Все плюсы и минусы это вида торговли такие же как и в скальпинге. Процесс торговли хорошо алгоритмизируется, и возможна тороговля с помощью робота.

Свинг-трейдинг или иначе торговля по тренду - это основной вид биржевой торговли, который использует большинство участников рынка. Именно на этой стратегии зарабатывается основная масса денег. Стратегия сводится к попытке поймать сильное движение цены в каком-либо направлении, открыть правильно позицию и удерживать ее, если она дает прибыль, до тех пор, пока тренд остается в силе. В противном случае, если движение цен оказалось ложным, позиция тут же закрывается. Основные преимущества данной стратегии состоят в том, что это достаточно спокойный вид трейдинга, требующий от инвестора базовых знаний технического анализа и относительно небольших временных затрат. В рамках трендовой торговли можно работать с максимально большими суммами денег. Это основная стратегия управляющих во всем мире.

Контр-трендовый трейдинг - разновидность свинг-трейдинга. Это попытка поймать сильное движение при коррекциях рынка внутри развивающегося тренда. Осуществление таких операций требует более профессионального уровня подготовки, чем при свинг-трейдинге. Однако сама реализации стратегии аналогична работе по тренду.

Межрыночный арбитраж - разновидность арбитражных операций, связанных с одновременным открытием разнонаправленных позиций (на покупку и на продажу) при расхождении цен. Межрыночный арбитраж основан на попытке поймать разницу в цене на один и тот же актив, торгуемый на разных рынках (разных биржах). Например, акции компании Apple торгуются одновременно в США (биржа NASDAQ, NYSE), Германии (биржа Deutche Borse) и в России (Санкт-Петербургская биржа). Это одна и та же ценная бумага, но если цены на разных биржах будут отличаться, то одновременно можно будет купить акции там, где они дешевле, и продать на площадке, где они дороже. Разница в ценах и будет доходом арбитражера.

Межтоварный арбитраж - разновидность арбитражных операций, связанных с одновременным открытием разнонаправленных позиций (на покупку и на продажу) при расхождении цен. Межтоварный арбитраж сводится к попытке поймать разницу между ценами на товары или активы, которые находятся в жесткой корелляции (например, нефть и бензин). Разница в цене между нефтью и бензином - это стоимость перереботки. Эта разница известна всем и достаточно постоянна. Однако на самом деле цены на эти 2 актива по самым разным причинам сходятся и расходятся в большей или меньшей степени. Соответственно, оценка акций компаний, ведущих деятельность в секторе производства и реализации таких товаров, может в некоторой степени отражать движение цен на данные товары. Попытка поймать это отклонение от "справедливой разницы" между ценами акций таких компаний и будет одним из примеров межтоварного арбитража.

Инвестиционная стратегия "КУПИ И ДЕРЖИ" - заключается в поиске наиболее привлекательных акций с точки зрения среднесрочного и долгосрочного роста курсовой стоимости, а также выплаты дивидендов, покупке и удержании их в своем портфеле в течение длительного срока. Реализация этой стратегии достаточна проста и требует от инвестора базовых знаний функционирования фондового рынка.